“¿Cuánto necesito para retirarme?” es una de las preguntas más importantes de las finanzas personales y una de las menos respondidas con números claros. En esta guía la resolvemos paso a paso, con ejemplos reales en pesos colombianos y teniendo en cuenta lo que muchos olvidan: la inflación.
La respuesta corta
Una persona que hoy gasta $4.000.000 al mes y quiere retirarse a los 62 años sin depender de una pensión necesitaría reunir cerca de $900 millones en pesos de hoy. Si empieza a los 35 años, tendría que ahorrar alrededor de $1,57 millones al mes, aumentando ese ahorro cada año con la inflación. Abajo te explicamos de dónde salen estas cifras y cómo calcular las tuyas.
Paso 1: calcula cuánto vas a gastar al mes
El punto de partida no es tu salario, sino tu gasto. Una referencia común es que en el retiro se necesita entre el 70 % y el 80 % de lo que se gasta hoy, porque desaparecen algunos costos (transporte al trabajo, aportes a pensión, a veces la cuota de la vivienda) pero suben otros, sobre todo los de salud.
Haz este ejercicio: suma tus gastos esenciales de hoy (vivienda, servicios, mercado, salud, transporte) y agrega lo que te gustaría tener para disfrutar (viajes, salidas, ayudar a la familia). Ese es tu gasto mensual objetivo, en pesos de hoy.
Paso 2: entiende qué le hace la inflación a tu dinero
La inflación es el aumento general de los precios. Parece pequeña de un año a otro, pero en décadas es enorme. Así pierde valor un millón de pesos guardado “debajo del colchón” durante 20 años:
| Inflación promedio anual | Lo que compra $1.000.000 dentro de 20 años |
|---|---|
| 3 % (la meta del Banco de la República) | Lo mismo que $553.700 de hoy |
| 4 % | Lo mismo que $456.400 de hoy |
| 6 % (cerca de la inflación actual) | Lo mismo que $311.800 de hoy |
Visto al revés: si hoy gastas $4.000.000 al mes y la inflación promedio es de 4 %, dentro de 27 años necesitarás cerca de $11.530.000 al mes para vivir igual. No serás más rico; las cosas simplemente costarán más.
Un truco para no enredarse
En esta guía hacemos todas las cuentas en pesos de hoy y usamos rentabilidades reales, es decir, descontando la inflación. Así los números se entienden mejor. La contrapartida es que el ahorro mensual que calcules debe subir cada año con la inflación, igual que, en principio, sube tu salario.
Paso 3: calcula cuántos años vas a vivir de tus ahorros
En Colombia, la edad de pensión en el régimen general es de 57 años para las mujeres y 62 para los hombres. Según el DANE, la esperanza de vida al nacer es de 77,23 años (74,48 para los hombres y 80,13 para las mujeres). Pero ojo: quien ya llegó a los 60 suele vivir más que ese promedio, porque superó los riesgos de las etapas anteriores.
Por eso es prudente planear hasta los 90 años. Quedarse sin dinero a los 80 es un riesgo mucho peor que morir con algo ahorrado. Un hombre que se retira a los 62 debe planear para unos 28 años; una mujer que se retira a los 57, para unos 33.
Paso 4: calcula el capital que necesitas
Hay dos formas de hacerlo:
- La regla del 4 %: viene de estudios en Estados Unidos y dice que puedes retirar cada año el 4 % de tus ahorros, ajustado por inflación, con baja probabilidad de agotarlos en 30 años. Para calcular el capital, multiplica tu gasto anual por 25. Con $4.000.000 al mes ($48 millones al año), necesitarías $1.200 millones.
- Nuestro cálculo para Colombia: supone que, ya retirado, inviertes de forma conservadora con una rentabilidad de 3 % por encima de la inflación y vas gastando el capital hasta los 90 años. Con el mismo gasto de $4.000.000 al mes y 28 años de retiro, necesitarías cerca de $900 millones.
| Gasto mensual (pesos de hoy) | Años de retiro | Capital con nuestro cálculo | Capital con la regla del 4 % |
|---|---|---|---|
| $2.500.000 | 33 (de 57 a 90) | $623 millones | $750 millones |
| $4.000.000 | 28 (de 62 a 90) | $901 millones | $1.200 millones |
| $6.000.000 | 33 (de 57 a 90) | $1.495 millones | $1.800 millones |
Paso 5: calcula cuánto ahorrar cada mes
Aquí entra la magia del interés compuesto. Suponiendo que tus inversiones rinden 4 % al año por encima de la inflación, una meta posible para un portafolio diversificado de largo plazo, esto es lo que necesitarías ahorrar al mes para reunir $900 millones (en pesos de hoy) a los 62 años:
| Si empiezas a los… | Años de ahorro | Ahorro mensual (pesos de hoy) |
|---|---|---|
| 25 años | 37 | Cerca de $902.000 |
| 35 años | 27 | Cerca de $1.566.000 |
| 45 años | 17 | Cerca de $3.111.000 |
Empezar a los 45 en lugar de a los 25 significa ahorrar más del triple cada mes para llegar a la misma meta. El tiempo es el ingrediente más poderoso del retiro, y es el único que no se puede comprar.
Tres casos de ejemplo
Camila · 25 años
Gasta $2,5 millones al mes
Quiere retirarse a los 57. Necesita unos $623 millones en pesos de hoy y, como tiene 32 años por delante, le basta con ahorrar cerca de $813.000 al mes, ajustado con la inflación. Si empieza ahora, con un aumento moderado de su ahorro cuando suba su salario, llega cómoda.
Andrés · 35 años
Gasta $4 millones al mes
Quiere retirarse a los 62 y necesita unos $901 millones, es decir, ahorrar cerca de $1,57 millones al mes. Pero si espera recibir una pensión equivalente a $2 millones de hoy, solo debe cubrir la diferencia: unos $450 millones, con un ahorro cercano a $783.000 al mes.
Patricia · 45 años
Gasta $6 millones al mes
Si quisiera retirarse a los 57 sin pensión, necesitaría ahorrar más de $8 millones al mes: poco realista. Con una pensión que cubra la mitad, la cifra baja a unos $4 millones; y si además se retira a los 62, cerca de $2,3 millones al mes. Su caso muestra que, cuando se empieza tarde, las palancas son trabajar unos años más, apoyarse en la pensión y ajustar el gasto.
¿Y la pensión?
Para la mayoría de las personas, la pensión será una parte del ingreso en el retiro, pero no todo. Muchos colombianos no alcanzan a cumplir los requisitos, y quienes sí lo hacen suelen recibir menos de lo que ganaban trabajando.
Además, el sistema está en transición. La reforma pensional (Ley 2381 de 2024), que organiza el sistema en pilares solidario, semicontributivo, contributivo y voluntario, tiene previsto entrar en vigor el 1 de abril de 2027; el Gobierno y Colpensiones han pedido aplazarla hasta 2028, y algunos de sus artículos siguen en discusión tras la revisión de la Corte Constitucional. Por eso, la mejor recomendación es consultar tu historia laboral en Colpensiones o en tu fondo y no dejar todo el retiro en manos de la pensión.
¿Dónde poner ese ahorro?
Depende de cuánto falte para tu retiro. Una idea general, no una recomendación personal:
- Faltan más de 15 años: hay tiempo para recuperarse de las caídas, así que una parte importante puede ir a acciones o fondos de acciones diversificados, por ejemplo ETF de índices amplios.
- Faltan entre 5 y 15 años: conviene ir sumando renta fija (CDT, fondos de renta fija, TES) para reducir el riesgo.
- Faltan menos de 5 años o ya estás retirado: la prioridad es proteger el capital y tener liquidez, con una porción menor en acciones para que el dinero siga creciendo por encima de la inflación.
- Pensión voluntaria: los aportes voluntarios a fondos de pensiones pueden tener beneficios tributarios bajo ciertas condiciones; consúltalos con tu fondo o con un contador.
Si quieres comparar las opciones, revisa nuestra guía CDT vs. fondos de inversión vs. acciones.
Nuestra lectura: los cinco errores que más cuestan
- Pensar en el retiro “más adelante”. Cada década de espera puede duplicar o triplicar el ahorro mensual necesario.
- Ahorrar sin invertir. Una cuenta de ahorros que paga menos que la inflación hace que tu plata pierda poder de compra año tras año.
- Olvidar la inflación al calcular la meta. Mil millones de pesos suenan a mucho, pero dentro de 30 años con 4 % de inflación compran lo mismo que unos $308 millones de hoy.
- No subir el ahorro cuando sube el salario. Destinar la mitad de cada aumento al retiro es una de las formas menos dolorosas de llegar a la meta.
- Ser demasiado conservador demasiado pronto. A los 30 años, tener todo en CDT reduce el riesgo, pero también el crecimiento que más necesitas.
Haz tu propio cálculo en 3 pasos
- Multiplica tu gasto mensual objetivo por 12 y luego por 19 (si te retiras a los 62) o por 21 (si te retiras a los 57). Esa es una aproximación al capital que necesitas en pesos de hoy con nuestro método.
- Resta lo que esperas cubrir con la pensión, usando el mismo cálculo.
- Usa nuestra tabla del Paso 5 como referencia para saber cuánto ahorrar según tu edad, y ajusta proporcionalmente a tu meta.
Supuestos de esta guía: cifras en pesos de hoy; rentabilidad real (descontando inflación) de 4 % anual mientras ahorras y de 3 % durante el retiro; horizonte de vida hasta los 90 años. Los resultados reales dependerán del mercado, la inflación, los impuestos y las comisiones. Fuentes: Portafolio (esperanza de vida, DANE) e Infobae (estado de la reforma pensional). Este artículo es educativo y no constituye asesoría financiera ni pensional.
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