Domingo 8 de noviembre de 2026. Invertir en la bolsa de Estados Unidos desde Colombia es cada vez más fácil, pero los impuestos confunden a casi todos: ¿por qué me descuentan 30 % de los dividendos?, ¿qué es el formulario W-8BEN?, ¿qué le declaro a la DIAN? Esta guía responde, en sencillo, qué impuestos se pagan en cada país y cómo evitar pagar de más.
Lo que cobra Estados Unidos
Para el fisco de EE. UU., un colombiano que invierte desde Colombia es un extranjero no residente. Como Colombia y Estados Unidos no tienen un tratado para evitar la doble tributación, las reglas son estas:
| Ingreso | Impuesto en EE. UU. | Cómo se cobra |
|---|---|---|
| Dividendos de acciones y ETF de EE. UU. | 30 % | Retención automática antes de que el dinero llegue a tu cuenta |
| Ganancia por vender acciones o ETF | Normalmente 0 % | No se retiene, salvo casos especiales (por ejemplo, si pasas 183 días o más al año en EE. UU.) |
| Intereses de depósitos bancarios y muchos bonos | Generalmente exentos para no residentes | Depende del tipo de instrumento |
Conclusión práctica: si buscas crecimiento y vendes con ganancia, EE. UU. casi no te cobra; si buscas dividendos, EE. UU. se queda con casi un tercio antes de que lleguen a ti.
El formulario W-8BEN
El W-8BEN es el formulario con el que le certificas al bróker que no eres ciudadano ni residente fiscal de EE. UU. Todos los brókers serios lo piden al abrir la cuenta y se renueva cada tres años.
- Si no lo llenas, el bróker puede aplicarte reglas de residente y retenerte también sobre las ventas (la llamada retención de respaldo).
- No reduce el 30 % sobre dividendos para colombianos, porque no hay tratado; solo asegura que te traten como no residente.
- Revisa tus datos: nombre, dirección en Colombia y número de identificación tributaria (tu NIT o cédula).
Lo que cobra Colombia
Si eres residente fiscal en Colombia, la DIAN grava tus ingresos de todo el mundo. Esto es lo que debes tener en cuenta:
| Concepto | Qué pasa en Colombia |
|---|---|
| Dividendos de empresas de EE. UU. | Se incluyen como ingreso en tu declaración de renta. El impuesto pagado en EE. UU. puede tomarse como descuento tributario, con límites (artículo 254 del Estatuto Tributario) |
| Venta de acciones o ETF que tuviste 2 años o más | Ganancia ocasional, con tarifa de 15 % |
| Venta de acciones o ETF que tuviste menos de 2 años | Renta ordinaria, a la tarifa de tu declaración |
| Saldo en el bróker al 31 de diciembre | Se declara como patrimonio, convertido con la TRM del 31 de diciembre |
| Activos en el exterior por más de 2.000 UVT | Obligación de presentar la declaración anual de activos en el exterior |
Ojo: la Ley de Rescate Económico, que está en trámite en el Congreso, podría cambiar el impuesto de renta de las personas. Si se aprueba, actualizaremos esta guía.
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Supón que tienes US$10.000 en un ETF del S&P 500 que paga un dividendo de 1,3 % al año y que lo vendes después de tres años con una ganancia de US$3.000.
| Paso | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| Dividendo anual bruto | US$10.000 × 1,3 % | US$130 |
| Retención en EE. UU. (30 %) | US$130 × 30 % | −US$39 |
| Dividendo que llega a tu cuenta | US$130 − US$39 | US$91 |
| Impuesto en EE. UU. al vender | No residente, sin tratado | US$0 |
| Ganancia ocasional en Colombia (15 %) | US$3.000 × 15 % | ≈ US$450, pagados en pesos con la TRM aplicable |
Ejemplo simplificado con fines educativos. El cálculo real en Colombia se hace en pesos, con el costo fiscal y la TRM de cada fecha, y puede variar según tu situación.
El riesgo del impuesto de sucesiones de EE. UU.
Es el punto que menos se conoce. Si un extranjero no residente fallece con más de US$60.000 en activos considerados de EE. UU. (como acciones de empresas estadounidenses o ETF domiciliados allá), sus herederos podrían enfrentar el impuesto de sucesiones de EE. UU., con tarifas que pueden llegar a 40 % sobre el excedente. Para portafolios grandes vale la pena planearlo con un asesor.
ETF de EE. UU. vs. ETF domiciliados en Irlanda
Por la retención de 30 % y el riesgo de sucesiones, muchos inversionistas latinoamericanos comparan los ETF de EE. UU. con los ETF UCITS domiciliados en Irlanda, que invierten en las mismas acciones:
| ETF de EE. UU. (ej. VOO) | ETF UCITS en Irlanda (ej. CSPX) | |
|---|---|---|
| Retención sobre dividendos de empresas de EE. UU. | 30 % al inversionista | 15 % dentro del fondo, por el tratado entre Irlanda y EE. UU. |
| Impuesto de sucesiones de EE. UU. | Sí aplica por encima de US$60.000 | Generalmente no aplica |
| Disponibilidad | Casi todos los brókers | Solo algunos brókers internacionales |
| Costos y liquidez | Muy bajos y muy líquidos | Bajos; algo menos líquidos |
Comparamos los brókers disponibles en nuestra guía principal: cómo invertir en USA desde Colombia. En Bolsa al Día informamos, no recomendamos.
Calendario y documentos
- Enero a marzo: descarga del bróker el certificado anual (en EE. UU., el formulario 1042-S) con los dividendos y la retención.
- 31 de diciembre: anota el saldo de tu cuenta; se declara con la TRM de ese día. Puedes consultarla en nuestra página de dólar hoy.
- Agosto a octubre: declaración de renta de personas naturales, según los dos últimos dígitos de tu NIT. Revisa nuestra guía de declaración de renta 2027 con inversiones.
- Guarda los extractos de compra: los necesitas para calcular el costo fiscal cuando vendas.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto impuesto pago en EE. UU. por invertir desde Colombia?
Normalmente 30 % sobre los dividendos, retenido automáticamente, y 0 % sobre las ganancias por vender acciones o ETF, salvo casos especiales.
¿Qué es el W-8BEN y para qué sirve?
Es el formulario con el que certificas al bróker que no eres residente fiscal de EE. UU. Evita retenciones adicionales, pero no reduce el 30 % sobre dividendos para colombianos.
¿Tengo que declarar en Colombia mis inversiones en EE. UU.?
Sí. Si eres residente fiscal en Colombia, declaras el saldo como patrimonio, los dividendos como ingreso y las ventas como renta o ganancia ocasional. Si tus activos en el exterior superan 2.000 UVT, también presentas la declaración de activos en el exterior.
¿Puedo descontar en Colombia el impuesto que me retuvieron en EE. UU.?
En general sí, como descuento tributario por impuestos pagados en el exterior, con límites. Consulta a un contador para tu caso.
¿Existe un tratado de doble tributación entre Colombia y EE. UU.?
No. Por eso la retención sobre dividendos para colombianos es de 30 %, la tarifa general para no residentes.
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